投資家のデューデリジェンス終了後に、投資契約における種類株式やバリュエーションなどの主要な条件を 簡易的に纏めて記載した書面をタームシートと言います。
タームシートの役割
タームシートは正式な投資契約の締結前に作成されるため、通常法的拘束力はありません。起業家が投資家から提示されたタームシートの条件への交渉・合意を行うと、その後にタームシートの条項が反映された最終的な投資契約書が締結され、クロージングとなります。
タームシートの構成
タームシートは一般的には下記のような構成になっています。提示する投資家によって、その構成や内容は多少変化します。
＜構成＞
① 発行概要及び株式の内容
② 株式の引受
③ 払込前提条件
④ 発行会社の運営に関する事項
⑤ 株式関連事項
⑥株式の買取
⑦一般条項