「金は利息を生まないから不要」かつてはそう言われていました。 しかし、資産規模が大きくなるにつれて、「増やす」だけでなく「守る」戦略が不可欠になります。
資産形成が順調に進み、運用資産が1000万円を超えたあなた。
株式や債券だけのポートフォリオに、一抹の不安を感じてはいませんか？
2026年1月現在、世界経済は依然として不透明な状況が続いています。
地政学的なリスク、主要国通貨の変動、そしてインフレの波。
こうした局面で再び脚光を浴びているのが、数千年の歴史を持つ「金（ゴールド）」です。
「金は利息を生まないから不要」かつてはそう言われていました。
しかし、資産規模が大きくなるにつれて、「増やす」だけでなく「守る」戦略が不可欠になります。
本記事では、資産1000万円以上の投資家が知っておくべき「金の適正保有比率」から「ETFと現物の賢い使い分け」、そして「2026年の最新投資戦略」まで、網羅的に解説します。
あなたのポートフォリオに「最強の守護神」を招き入れるための決定版ガイドです。
第1章：なぜ2026年の今、資産1000万円の投資家に「金」が必要なのか
資産が100万円〜300万円の段階では、リスクを取って株式100％で攻める戦略も有効でした。
しかし、1000万円を超えると、わずか10％の下落でも100万円の資産が消えることになります。
精神的な安定を保ち、長期投資を継続するためには、「株式と逆の動きをする資産」が必要です。
1. 「有事の金」は健在か？
2024年から2025年にかけての市場動向を振り返ると、株式市場が調整局面に入った際、金価格は底堅い動きを見せました。
これは、金が「無国籍通貨」としての地位を確立しているためです。
特定の国の信用（国債や通貨）に依存しない金は、「究極の安全資産（セーフヘイブン）」としての役割を2026年も果たし続けています。
2. インフレと通貨安へのヘッジ
日本で暮らす私たちにとって、もっとも警戒すべきは「日本円の価値低下」です。
輸入品価格の上昇や円安トレンドが長期化する場合、円預金だけでは資産の実質価値が目減りします。
金はドル建てで取引される国際商品であるため、「円安＝金価格（円建て）の上昇」となりやすく、日本円の弱体化をカバーする強力な保険となります。
第2章：ポートフォリオの守護神を何割雇う？ 資産1000万円の「適正％」
では、具体的にどの程度の割合で金を保有すべきなのでしょうか。
資産運用の世界では、伝統的に「金はポートフォリオの5％〜10％」と言われてきました。
しかし、2026年の市場環境と、資産1000万円という規模を考慮すると、より戦略的な配分が求められます。
リスク許容度別・推奨ポートフォリオ配分
以下の表は、資産1000万円の投資家における推奨配分です。
なぜ「10％」が黄金比なのか
レイ・ダリオ氏など著名な投資家も推奨する「オール・シーズンズ・ポートフォリオ」においても、金は重要な構成要素です。
過去のバックテストにおいて、株式60％・国債40％のポートフォリオに金を10％組み込むことで、リターンを大きく犠牲にすることなく、最大ドローダウン（資産の最大下落率）を抑制できることが実証されています。
資産1000万円の場合、「100万円分の金」を持つイメージです。
これにより、仮に株価が暴落しても、金の上昇がポートフォリオ全体の傷を浅くしてくれます。
第3章：【徹底比較】ETF vs 現物 vs 投資信託──どれを選ぶべき？
「金を買う」といっても、その方法は多岐にわたります。
2026年現在、主な選択肢は「ETF（上場投資信託）」「現物（コイン・バー）」「投資信託（積立）」の3つです。
それぞれの特徴を比較し、使い分けを明確にしましょう。
金投資商品・比較一覧表
1. 資産形成のコアは「ETF」か「投資信託」
資産運用の効率性を考えるなら、保管コストがかからず、スプレッド（売買手数料）が狭い「ETF」または「投資信託」が最適解です。
ETF（例：GLD、IAU、1540）
株式と同じようにリアルタイムで売買できます。経費率（保有コスト）も年率0.25％〜0.4％程度と低廉です。ある程度まとまった資金（例：一括で50万円など）を入れる場合に適しています。投資信託（例：ゴールド・ファンド関連）
「毎月3万円ずつ積立したい」という場合はこちら。新NISAの「成長投資枠」を活用すれば、売却益が非課税になるメリットは計り知れません。
2. 「現物」はロマンと究極の保険
一方で、現物（ゴールドバーやメイプルリーフ金貨）には、ペーパーアセットにはない強みがあります。
それは、「金融システムが崩壊しても価値が残る」という点です。
証券会社が倒産しようが、電気が止まろうが、手元の金貨は輝きを失いません。
【結論：使い分けの最適解】
資産の8％（80万円分）： ETFまたは投資信託で運用（リバランスのしやすさ重視）。
資産の2％（20万円分）： 金貨や小型バーとして自宅金庫で保有（「お守り」として）。
第4章：2026年の「金」投資戦略・実践編
ここでは、具体的にどのようなステップで金を組み入れるべきか、実践的なアドバイスを行います。
ステップ1：ドルコスト平均法でのエントリー
金価格は変動が激しい商品です。
「今が最高値かもしれない」という不安を払拭するために、時間を分散して購入しましょう。
すでに1000万円の現金がある場合でも、一気に100万円分を買うのではなく、「毎月10万円×10ヶ月」のように時間を分けて購入することで、高値掴みのリスクを軽減できます。
ステップ2：日本円建てとドル建ての意識
東証ETF（1540など）： 円建てで取引されます。為替ヘッジがないものが一般的で、円安時に価格が上がりやすいため、日本在住者の生活防衛に適しています。
米国ETF（GLDなど）： ドル建てで資産を持ちたい場合に有効です。配当が出ない金ETFは、米国株との損益通算に使われることが多いです。
2026年の推奨は「円建て（為替ヘッジなし）」です。
日本の金利動向が不透明な中、円の購買力低下に備える意味合いが強いためです。
ステップ3：税金の違いを理解する（超重要）
資産1000万円クラスの投資家にとって、出口戦略（税金）は非常に重要です。
ETF・投資信託： 株式と同じ「申告分離課税（20.315％）」。他の株式の損失と相殺（損益通算）が可能です。
現物・純金積立： 売却益は「譲渡所得（総合課税）」扱いとなります。
メリット： 年間50万円の特別控除があります。つまり、利益が50万円以下なら税金はゼロです。また、5年以上保有すると課税対象額が半分になります。
デメリット： 利益が大きくなると、給与所得などと合算され、累進課税により税率が高くなる可能性があります。
戦略：
小口の利益確定や、長期保有（5年以上）を前提とするなら「現物」の税制優遇はお得です。しかし、ポートフォリオの一部として頻繁にリバランス（売買）するなら、税制がシンプルな「ETF」が有利です。
第5章：注意点──金は「万能」ではない
ここまで金のメリットを強調してきましたが、デメリットも正しく理解しておく必要があります。
配当金（インカムゲイン）がない
株式や債券と異なり、金は持っているだけでは1円も生み出しません。複利効果が効きにくい資産です。あくまで「キャピタルゲイン（値上がり益）」と「守り」に特化した資産であることを忘れないでください。為替リスク
円建ての金価格は「国際金価格（ドル建て）× ドル円為替レート」で決まります。仮に国際金価格が上昇しても、それ以上に「急激な円高」が進めば、円建ての金価格は下落します。
（※ただし、一般的に円高は株安を伴うことが多いため、ポートフォリオ全体では相殺されることが多いです）
第6章：まとめ──1000万円からの資産運用は「負けない」ことが最優先
資産1000万円は、多くの日本人にとって一つのゴールであり、次なる富裕層へのスタートラインでもあります。
この段階で最も避けるべきは、一度の暴落で資産を大きく毀損し、市場から退場してしまうことです。
記事のポイントまとめ：
役割： 金はポートフォリオの「守護神」。攻めではなく守りの資産。
比率： 資産1000万円なら「10％（100万円）」が黄金比。
手段： メインは「ETF・投資信託」で流動性を確保し、お守りとして少量の「現物」を持つ。
2026年の視点： インフレと円安へのヘッジとして、日本円資産のみのリスクを回避するために必須。
「金（ゴールド）」は、人類の歴史の中で何度もその価値を証明してきました。
デジタル化が進む2026年の現代においても、その輝きは色褪せるどころか、不確実な世界を照らす灯台として存在感を増しています。
あなたのポートフォリオに「輝き」を加え、どんな経済ショックが来ても動じない、盤石な資産形成を続けていきましょう。
まずは、ご自身のポートフォリオの何％が金に割り当てられているか、確認することから始めてみてください。
【免責事項】
本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の勧誘や売買の推奨を目的としたものではありません。プライベート・アセット投資には、元本割れのリスクや流動性リスクが含まれます。投資の最終決定は、ご自身の判断と責任において行ってください。
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