株式や債券といった「ペーパーアセット」だけではカバーしきれないリスクに対し、どのように「実物資産（リアルアセット）」を組み合わせて資産を守り、増やすべきか。その最適解を徹底解説します。
はじめに：2025年12月、資産防衛の「正解」が変わった
2025年12月現在、私たちの資産を取り巻く環境は、数年前とは劇的に変化しました。
かつて「日本円で貯金していれば安心」と言われた時代は完全に過去のものとなり、長引く円安基調と国内インフレは、私たちの資産を目減りさせ続けています。
特に、金融資産で1000万円以上を保有する準富裕層・アッパーマス層にとって、この「通貨の価値下落」は死活問題です。
仮に円の価値が対ドルで20％下がれば、あなたの1000万円の実質価値は、国際的な購買力平価で見れば800万円に目減りしているのと同義だからです。
本記事では、株式や債券といった「ペーパーアセット」だけではカバーしきれないリスクに対し、どのように「実物資産（リアルアセット）」を組み合わせて資産を守り、増やすべきか。その最適解を徹底解説します。
特に、実物資産の王様である「金（ゴールド）」について、ETFと現物の賢い使い分けから、税制面での有利不利まで、網羅的な情報をお届けします。
第1章：なぜ今、資産1000万円以上の層に「実物資産」が必要なのか
1-1：ペーパーアセットの限界と信用リスク
株式、債券、預金。これらはすべて「ペーパーアセット（金融資産）」と呼ばれます。
これらは「発行体の信用」の上に成り立っています。
株式： 企業の業績と信用
国債： 国家の信用
預金： 銀行の信用
2025年の現在、地政学リスクの高まりや、各国の債務膨張により、この「信用」そのものが揺らぐリスク（カウンターパーティリスク）が意識され始めています。
一方、「実物資産」は、それ自体に価値があり、誰の負債でもありません。
1-2：インフレと円安のダブルパンチ
資産が1000万円を超えると、生活防衛資金（半年〜1年分の生活費）を除いた「余裕資金」が生まれます。
この余裕資金を円のまま放置することは、インフレ率が預金金利を上回る現状では「確実な損」を意味します。
「卵を一つのカゴに盛るな」という格言通り、通貨分散（外貨）だけでなく、「資産クラスの分散（ペーパーか実物か）」が不可欠なフェーズに入っているのです。
第2章：実物資産の王道「金（ゴールド）」の徹底比較
実物資産の中で最も流動性が高く、歴史的信頼があるのが「金（ゴールド）」です。
しかし、保有方法には大きく分けて「現物購入」と「ＥＴＦ（上場投資信託）／投資信託」の2種類があり、それぞれメリット・デメリットが異なります。
資産1000万円以上の投資家が知っておくべき、決定的な違いを解説します。
2-1：金（ゴールド）ＥＴＦ・投資信託：機動性と低コスト
証券口座を通じて、株式と同じように売買できる形式です。
メリット：
手数料が安い： 買付手数料や信託報酬が低廉。
保管コストゼロ： 物理的な管理が不要。
少額から投資可能： 100円単位や1株単位で購入可能。
ＮＩＳＡ対応： 成長投資枠を活用すれば、売却益が非課税。
デメリット：
手元にない： 有事の際に物理的に持ち出せない。
交換リスク： 厳密には「金価格に連動する証券」であり、現物との交換（兌換）が保証されていない銘柄が大半。
2-2：金（ゴールド）現物購入：究極の安全資産
地金商（田中貴金属や三菱マテリアルなど）から、物理的なバーやコインを購入する方法です。
メリット：
所有権の完全性： 発行体の倒産リスクがゼロ。
有事の強さ： デジタルシステムがダウンしても価値を維持。
税制上の優遇（長期保有）： 5年超の保有で譲渡所得の課税対象が半額になる（後述）。
デメリット：
スプレッド（手数料）が高い： 購入時・売却時の価格差が大きい。
保管リスク： 盗難・紛失の対策が必要（貸金庫コストなど）。
流動性がやや低い： 店頭に行く、または郵送の手間がかかる。
2-3：【比較表】ＥＴＦ vs 現物購入
第3章：資産1000万円以上の「賢い使い分け」ポートフォリオ戦略
資産規模が大きくなればなるほど、攻めと守りのバランスが重要になります。
2025年のトレンドを踏まえた、具体的なポートフォリオ配分を提案します。
3-1：コア・サテライト戦略への組み込み
基本は、世界の経済成長を取り込む「全世界株式（オルカン）」や「米国株式（Ｓ＆Ｐ500）」をコア（核）としつつ、守りの資産として金を組み入れます。
推奨ポートフォリオ例（資産1000万円～3000万円想定）：
株式（ペーパー）：60％
インフレに強い企業の株、全世界株式ＥＴＦなど。
債券・現金（ペーパー）：25％
流動性確保のための現金、米国債など。
実物資産（リアル）：15％
ここが重要です。 この15％の内訳をどうするかで、資産の堅牢性が変わります。
3-2：ＥＴＦと現物の「ハイブリッド保有」
結論として、1000万円以上の資産家は「ＥＴＦと現物の併用」が最強のソリューションです。
調整用としてのＥＴＦ（資産の10％）：
リバランス用です。株が暴落して金が上がった際、ＥＴＦならすぐに売却して安くなった株を買い増すことができます。ＮＩＳＡ口座を活用し、非課税メリットを享受します。
金庫代わりの現物（資産の5％～）：
これは「売らない資産」です。子や孫に残す、あるいは国家破綻レベルの危機が起きた際の保険として、500ｇや1ｋｇのバー、あるいはメイプルリーフ金貨などで保有します。自宅の耐火金庫や銀行の貸金庫で管理します。
3-3：その他の実物資産という選択肢
金以外にも、富裕層が注目する実物資産があります。
不動産： インフレヘッジの代表格ですが、流動性が低く、維持費がかかります。1000万円台の資産規模では、現物不動産への集中投資はリスクが高すぎるため、ＲＥＩＴ（不動産投資信託）で代用するのが現実的です。
高級腕時計（ロレックス等）・ワイン・アンティークコイン： 趣味と実益を兼ねた資産ですが、真贋鑑定の知識や保管環境（ワインセラー等）が必要です。「好きであること」が大前提であり、純粋な投資としては上級者向けです。
第4章：見落としがちな「税金」の落とし穴
資産運用において、税金知識はリターンを左右する重要な要素です。
特に金投資は、「ＥＴＦか現物か」で税金の計算方法が全く異なります。
4-1：ＥＴＦ・投資信託の場合
区分： 株式等に係る譲渡所得等
税率： 一律20.315％（申告分離課税）
特徴： 株式や投資信託の損益と「損益通算」が可能です。株で損をして金ＥＴＦで利益が出た場合、相殺して税金を減らすことができます。
4-2：金現物の場合
区分： 譲渡所得（総合課税）
計算式：
短期譲渡（保有5年以内）： 売却益 － 特別控除50万円 ＝ 課税対象額
長期譲渡（保有5年超）： （売却益 － 特別控除50万円）× 1／2 ＝ 課税対象額
特徴：
年間50万円の特別控除があります。つまり、利益が50万円までなら税金はかかりません。
5年以上持てば税金が半分になります。
給与所得などと合算されて税率が決まる（累進課税）ため、高年収の年に売却すると税率が高くなるリスクがあります。
4-3：1000万円プレイヤーの最適解
高所得者（年収1000万円超など）の場合、総合課税の税率が高くなるため、現物の売却タイミングには注意が必要です。
逆に、定年退職後などで所得が下がったタイミングで、長期保有していた金現物を少しずつ売却（年間50万円の利益以下に抑える等）すれば、実質非課税で現金化できる可能性があります。
これが現物保有の隠れたメリットです。
第5章：2025年版 アクションプラン
ここまで読まれたあなたが、明日から実行すべき具体的なステップをまとめました。
現状のポートフォリオを可視化する
現在の資産（預金、株、保険など）のうち、「円資産」が何％を占めているか確認してください。80％を超えているなら、黄色信号です。
ＮＩＳＡ枠の確認と金ＥＴＦの購入
まだＮＩＳＡの「成長投資枠」が余っているなら、まずはコストの安い金ＥＴＦ（例：ＧＬＤＭや国内の金ＥＴＦ）を、資産全体の5％～10％を目安に購入します。
※一括購入は避け、数ヶ月に分けて購入する「時間分散」を推奨します。金価格は高値圏にあるためです。
「純金積立」または「コイン購入」の検討
現物が欲しいが、まとまった資金を一度に出すのが怖い場合は、地金商の「純金積立」を利用し、毎月3万円～5万円程度を積み立てます。ある程度貯まったら、現物（バー）として引き出すことが可能です。
記念として1オンス（約31.1ｇ）の金貨を1枚買ってみるのも、実物資産の手触りを知る良い第一歩です。
出口戦略（売却時）のシミュレーション
「いつ使うお金か」を決めます。老後資金なら長期保有優遇のある現物、数年以内の教育資金や住宅資金なら流動性の高いＥＴＦと色分けしてください。
おわりに：不確実な未来を生き抜く「重石」を持て
2025年の今、円安は単なる一時的な現象ではなく、日本の構造的な課題として私たちの前に立ちはだかっています。
1000万円以上の資産を持つあなたが恐れるべきは、目先の株価の上下ではなく、「気づかないうちに資産の購買力が失われること」です。
デジタル全盛の時代だからこそ、物理的に存在する「実物資産」の価値が際立ちます。
流動性に優れた「ペーパーアセット（ＥＴＦ）」で機動力を確保しつつ、資産のアンカー（錨）として「現物」を持つ。
このハイブリッドな戦略こそが、これからの不安定な時代を生き抜くための、賢明な大人の作法と言えるでしょう。
まずは、ご自身の資産の10％を「金」に変えることから始めてみませんか？
その「重み」が、あなたの資産と精神に安定をもたらしてくれるはずです。
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