かつては一部の富裕層や経営者に限られた「エンジェル投資」。

しかし、近年その様相は大きく変わり、会社員や個人投資家など、より幅広い層に門戸が開かれつつあります。

その背景には、10万円程度の少額から未来のユニコーン企業を支援できる「株式投資型クラウドファンディング」の登場があります。

本記事では、「エンジェル投資に興味はあるけれど、数百万円もの大金は用意できない」と考える投資家のために、100万円という現実的な金額からエンジェル投資を始めるための具体的な方法、メリット・デメリット、そして成功へのステップを徹底的に解説します。

圧倒的な情報量と質で、あなたのエンジェル投資家への第一歩を力強く後押しします。

この記事でわかること

• なぜ今、少額からのエンジェル投資が可能になったのか

• 100万円からエンジェル投資を始めるための具体的な方法

• 少額エンジェル投資ならではの大きなメリットと、知っておくべきリスク

• 未来の有望企業を見つけ、投資を成功させるための実践的なステップ

• エンジェル投資に関するよくある疑問とその答え

1. エンジェル投資とは？- 基礎知識を再確認

エンジェル投資とは、創業して間もないスタートアップやベンチャー企業に対して資金を提供し、その見返りとして株式を取得する投資手法です。

投資家は、出資先企業が将来的にIPO（新規株式公開）やM&A（合併・買収）によって大きく成長した際に、保有株式を売却することで大きなリターン（キャピタルゲイン）を得ることを目指します。

従来のエンジェル投資のイメージ

これまでのエンジェル投資は、以下のようなイメージが一般的でした。

• 高額な投資資金： 一社あたり数百万円から数千万円規模の投資が中心。

• 属人的なネットワーク：経営者仲間や知人からの紹介など、クローズドなコミュニティでのみ案件情報が流通。

• 経営への深いコミットメント：資金提供だけでなく、自身の経験や人脈を活かして経営に深く関与するケースが多い。

こうした背景から、エンジェル投資は一部の成功した起業家や資産家だけの特権的な投資と見なされてきました。

なぜ今、少額からエンジェル投資が可能になったのか？

この状況を一変させたのが、2015年の金融商品取引法改正によって誕生した「株式投資型クラウドファンディング（ECF: Equity Crowdfunding）」です。

株式投資型クラウドファンディングとは、インターネットを通じて多くの個人投資家から少額ずつ資金を集め、非上場のスタートアップ企業に投資する仕組みです。

これにより、個人投資家は1社あたり年間50万円までという上限はあるものの、約10万円といった少額から、これまで出会うことのなかった有望なスタートアップへ投資できる道が開かれました。

2. 100万円から始める！少額エンジェル投資の具体的な方法

100万円の資金でエンジェル投資を始める場合、その主戦場となるのは前述の「株式投資型クラウドファンディング（ECF）」です。

2.1. 株式投資型クラウドファンディング（ECF）の仕組みと特徴

ECFは、資金調達をしたいスタートアップと、投資をしたい個人投資家を、オンラインプラットフォームが仲介する形で成り立っています。

2.2. 主要な株式投資型クラウドファンディングプラットフォーム比較

日本国内には、それぞれ特色のあるECFプラットフォームが存在します。

複数のプラットフォームに登録し、案件を比較検討することが成功の鍵となります。

※上記は2025年時点の情報です。最新の情報は各社公式サイトをご確認ください。

2.3. 個人で直接投資する方法

ECF以外にも、友人や知人が起業する際に直接出資する、あるいは投資家と起業家のマッチングサイトやイベントを活用するといった方法もあります。

しかし、これらの方法は契約書の作成や株価の算定など専門的な知識が必要となり、100万円という少額投資の枠組みでは手間やコストが見合わないケースが多いため、まずはECFから始めるのが現実的と言えるでしょう。

3. 少額エンジェル投資の4つのメリット

少額から始められるエンジェル投資には、金銭的なリターン以外にも多くの魅力があります。

3.1. 大きなリターンの可能性（ハイリスク・ハイリターン）

エンジェル投資最大の魅力は、投資先企業がIPOやM&Aに至った際の爆発的なリターンです。 

株価が投資時の数十倍から数百倍になる可能性も秘めており、少額の投資が大きな資産を築くきっかけになり得ます。

 実際に、FUNDINNOではM&AやIPOによって投資家が利益を確定した事例も出てきています。

3.2. 未来のイノベーションを応援する「やりがい」

自分が可能性を感じたサービスやプロダクトが世の中に広まっていく過程を、株主として間近で見届けられるのは、エンジェル投資ならではの醍醐味です。 

社会課題の解決に取り組む企業や、革新的な技術を持つ企業を初期段階から支援することは、社会貢献にも繋がります。

3.3. 税制優遇措置「エンジェル税制」の活用

エンジェル税制とは、特定の要件を満たすベンチャー企業に投資した個人投資家が受けられる税制上の優遇措置です。 

この制度を活用することで、所得税の負担を軽減しながら投資を行うことができます。

エンジェル税制の主な優遇措置

※適用には企業側・投資家側双方に詳細な要件があります。詳しくは中小企業庁のウェブサイト等でご確認ください。

手続きが煩雑という側面もありますが、ECFプラットフォームによっては、エンジェル税制の適用対象となる案件を分かりやすく表示していたり、手続きのサポートを行っていたりする場合があります。

3.4. 自身の知識やネットワークへのシナジー

投資を通じて、最先端の技術や新しいビジネスモデルに触れる機会が増えます。 

そこで得た知見は、自身の本業や他の投資判断にも活かすことができるでしょう。

また、投資家限定のイベントなどを通じて、起業家や他の投資家との新たなネットワークが広がる可能性もあります。

4. 知っておくべき3つのリスクとデメリット

大きな魅力がある一方で、エンジェル投資には相応のリスクが伴います。投資を行う前に、必ず以下の点を理解しておきましょう。

4.1. 投資資金がゼロになる可能性（元本保証なし）

スタートアップ企業は事業が軌道に乗らずに倒産するケースも少なくありません。

投資先が倒産した場合、保有する株式の価値はゼロになり、投資資金は戻ってきません。 

これがエンジェル投資における最大のリスクです。

4.2. 投資の回収期間が長い（長期戦の覚悟）

投資した資金がIPOやM&Aによってリターンとして返ってくるまでには、一般的に5年〜10年、あるいはそれ以上の長い期間を要します。

 短期間での利益確定は期待できず、長期的な視点で企業の成長を見守る姿勢が不可欠です。

4.3. 株式の換金性が極めて低い（流動性リスク）

投資対象は非上場企業の株式であるため、上場株式のように証券取引所で自由に売買することはできません。

M&AやIPOといったイグジットイベントが発生するまで、基本的には現金化できない「塩漬け」状態になることを覚悟しておく必要があります。

5. 少額エンジェル投資を成功させるための5つのステップ

では、実際に100万円の資金でエンジェル投資を始めるには、どのようなステップを踏めばよいのでしょうか。成功確率を高めるための具体的な手順を解説します。

Step1: 目的と投資上限額を明確にする

まず、「なぜエンジェル投資をしたいのか」を自問自答しましょう。

「大きなリターンを狙いたい」「社会貢献がしたい」「新しい技術に触れたい」など、目的によって投資先の選び方も変わってきます。

そして最も重要なのが、必ず「余裕資金」で行うことです。エンジェル投資はハイリスクであることを念頭に、仮に全額失っても生活に影響が出ない範囲で、投資上限額（例: 100万円）を厳格に設定しましょう。

Step2: 複数のECFプラットフォームに口座を開設する

気になるECFプラットフォームに、まずは無料で口座開設を行いましょう。 

複数のプラットフォームに登録することで、より多くの案件に触れる機会が増え、比較検討の幅が広がります。

口座開設には本人確認などで数日かかる場合があるため、興味のある案件が出てきたときにすぐ動けるよう、事前に準備しておくのがおすすめです。

Step3: 案件を徹底的にリサーチする

プラットフォームに掲載されている案件の中から、自身の興味や目的に合った企業を探します。

その際、以下のポイントを重点的にチェックしましょう。

• 事業内容：どのような社会課題を、どのような独自性のあるプロダクトやサービスで解決しようとしているのか。市場規模や将来性はあるか。

• 経営チーム：経営者の経歴や事業にかける情熱、専門性を持ったメンバーが揃っているか。

• 財務状況と資金計画：これまでの実績（もしあれば）と、調達した資金を何に使い、どのように成長していく計画なのか。

• 株価の妥当性：提示されている株価（時価総額）が、事業フェーズや競合と比較して妥当な水準か。

これらの情報は、プラットフォーム上で公開されている事業計画書や財務諸表で確認できます。

表面的な情報だけでなく、その背景にある市場の動きや競合の存在なども自身で調べ、多角的に分析することが重要です。

Step4: 「分散投資」を徹底する

エンジェル投資の成功確率を上げる最も有効な戦略が「分散投資」です。

100万円の資金を1社に集中投資するのではなく、1社あたり10万円ずつ10社に分散するなど、できるだけ多くの企業に投資を振り分けましょう。

スタートアップの多くが失敗に終わるという現実を踏まえれば、ポートフォリオ全体で利益を出すためには、数のうちの1社か2社が大きく成功すれば良い、という考え方が基本となります。

Step5: 投資後のフォローアップと長期的な視点

投資を実行したら、それで終わりではありません。

投資先企業からは、定期的に事業の進捗状況を報告するIR情報が送られてきます。

これらの情報に目を通し、企業の成長を長期的な視点で見守りましょう。

短期的な業績に一喜一憂せず、腰を据えて応援するスタンスが大切です。

6. よくある質問（Q&A）

Q1. 投資先の企業と直接やりとりできますか？

A1. ECFを通じた投資の場合、投資家が経営に直接関与したり、個別に連絡を取ったりすることは基本的にありません

。企業からのIR報告や、プラットフォームが主催する株主限定のイベントなどでコミュニケーションの機会が設けられる場合があります。

Q2. エンジェル税制の手続きは難しいですか？

A2. 確定申告が必要となり、投資した企業から必要書類を取り寄せるなど、一定の手間はかかります。 

しかし、ECFプラットフォームによっては、手続きに関する案内やサポートを提供している場合があります。

まずは利用するプラットフォームに確認してみましょう。

Q3. イグジット（IPOやM&A）しなかった場合、投資したお金はどうなりますか？

A3. 企業が存続している限り、株主であることに変わりはありません。

しかし、イグジットが実現しない限り、投資資金を回収することは困難です。

最悪の場合、企業が倒産すれば投資資金は全額損失となります。

Q4. 投資初心者でも大丈夫ですか？

A4. はい、大丈夫です。

ECFの登場により、投資経験が少ない方でもエンジェル投資に挑戦しやすくなりました。 

ただし、ハイリスクな投資であることは十分に理解し、必ず余裕資金の範囲内で、少額からの分散投資を心がけることが絶対条件です。

7. まとめ

本記事では、100万円から始める少額エンジェル投資の実態について、網羅的に解説してきました。

本記事の要点

• 株式投資型クラウドファンディング（ECF）の登場により、10万円程度の少額から誰でもエンジェル投資家になれる時代になった。

• 少額投資のメリットは、大きなリターンへの期待、未来の創造を応援するやりがい、エンジェル税制による節税効果など多岐にわたる。

• 一方で、投資資金がゼロになるリスクや、資金の長期拘束、換金性の低さといったデメリットも必ず理解しておく必要がある。

• 成功の鍵は、①余裕資金で行うこと、②複数のECFに登録し案件を比較すること、③1社集中ではなく徹底した分散投資を行うこと、の3点に集約される。

エンジェル投資は、単なる資産運用の一手段ではありません。

それは、未来を創る起業家の情熱に共感し、その夢の実現を株主として共に目指す、新しい社会貢献の形とも言えます。

この記事を参考に、まずは情報収集から、あなたもエンジェル投資家への第一歩を踏み出してみてはいかがでしょうか。